1.水帘洞主人女娲娘娘？
花果山水帘洞当真是天然形成的吗？书中虽然说这件洞府是天造地设的，但是大家仔细分析就会发现人为加工的痕迹相当明显，孙悟空进入洞口后走过铁桥，发现有一块石碑，上面用楷书写了十个大字，叫做花果山福地，水帘洞洞天天地造化在怎么巧妙也不可能在石碑上形成这十个构造复杂，前后押韵的文字，而且字里面还提到了福地洞天，这两个字，可以说明，此处和到家脱不了干系，再往里面走，才发现有石锅石灶石碗石盆石床石凳，很明显，这里之前有人生活过，可能是一个人，也可能是几十人，孙悟空曾经说过，里面且是宽阔容得千百口老小，由此可见，水帘洞内空间确实不小，有可能此处是道家仙人在此聚会论道核心。毕竟这里偏僻优雅，天地灵气充盈，那么水帘洞真正的主人究竟是谁呢？
根据网上许多大神的分析，有以下几种说法，第一种是女娲说，在很多人的印象中，孕育孙悟空的那块石头是当初女娲炼石补天，剩下的一块石头，既然这石头是女娲留下的，很有可能女娲曾在此炼石的女娲是水帘洞洞主也算勉强说得过去，但是这个印象是错误的，在西游记原著中根本没有提到过，说孙悟空是女娲留下的一块石头，关于石头的来历，我们之前说过是开天辟地以来就已经存在是花果山的本土石头，并非女娲遗留，虽然在西游记中女娲未曾直接露面，但是书中确有提到过，在夺宝莲花洞这集里，孙悟空偷走了宝葫芦，然后到洞前叫阵眼角拿着假葫芦出来，看到孙悟空手里也有个。一模一样，于是便问，行者孙，你那葫芦是哪里来的？孙悟空哪知道也反问道，你的葫芦是哪儿来的？
银角大王也说出了葫芦的来历，原文中是这样写的，我这葫芦是混沌初分，天开地辟，有一位太上老祖解化女娲之名，炼石补天，这句话就提到了女娲，但是呢，这里的女娲变成了太上老君的一个分身呢，为什么吴承恩要这么写呢？原因很简单，吴承恩写西游记主要写的是三角之间的纠葛，这三教分别是道教、佛教和儒教，女娲并不属于这里面的任何一个教派，所以根本没有办法把它写进书里，于是只能偏离事实，取个折中的办法，就是把女娲写成太上老君的一个化身，毕竟太上老君法力无边，把补贴这个必不可少的环节安排在他的身上，也算于情于理。说得过去，只是可怜了女娲娘娘补天的功劳就被太上老君给占据了
2.龙王的秘密会所，水帘洞？
有人说水帘洞真正的主人是太白金星，因为太白金星是玉帝的手下，玉帝担心道教那边搞事情，才安排太白金星入驻花果山，开辟了水帘洞，用来监视孙悟空的诞生和道教那边的行动，顺便来个将计就计，利用一下孙悟空，这就可以解释为什么太白金星跟玉皇大帝成双*多次帮孙悟空求情，像这种犯下滔天大罪的猴子别的神仙都不敢求情，为什么太白金星就不怕玉帝生气降罪？原因正是他们俩早就商量好的，后来，玉帝下旨给孙悟空太白金星轻车熟路就进了水帘洞，要知道那些猴子天天生活在这里都不知道有个水帘洞，直到孙悟空进去了才知道，太白金星为什么这么熟悉这个洞呢，另外还有一种说法是，
水帘洞的主人是东海龙王，孙悟空学艺归来，回到花果山之后，四个老猴提议让孙悟空去龙宫取宝。书中提到水帘洞铁板桥下有一条暗河，直接通往东海龙宫，于是有人就提出说，东海龙王应该是水帘洞的前任洞主，我觉得这个说法有点靠不住，龙王有龙宫不住，为何要挖条密道弄出个秘密会所住在里面难道是要养小三吗？原文里也没有看出来，龙王不端正啊，所以说，龙王是前任洞主的说法不对，但是这龙王一定知道水帘洞的前任洞主是谁，书中写道，孙悟空来到东海遇到夜场自报家门，说自己是花果山天生圣人，孙悟空夜叉回禀之后，龙王立刻率领虾兵蟹将前来迎接东海龙王，此时，并没见过孙悟空的真正翻脸，
但依然恭敬相待，为什么呢，难道是因为龙王好说话吗？是因为东海龙王知道花果山天生圣人这几个字有特别的含义，同时，他也知道水帘洞可以直通东海，这些都属于最高机密。可能当初那位水帘洞洞主曾经由那条密道来到东海，展示了莫大的马力，让东海龙王完全臣服，又或者东海龙王本就是水帘洞前任动物的下属，他早就知道花果山山顶仙石之谜并被告知有一天下一任水帘洞主回来，你要好生接待，那么这个神秘的前任洞主是谁呢？
3.水帘洞.洞主太上老君？
谁是水帘洞，真正的动作最靠谱的说法应该是太上老君在西游记的世界，太上老君是道教第一线，书中明确提到过天地人三界当中最高的先就是天仙，到达天仙级别的分别是三清，四帝和古老，这太上老君就是三清之一，原著里说，老君是先天地而生，在鸿蒙初开之前就已经得到它在人间修炼之地，正是灵气最为充裕的花果山，那么他为何要来到花果山呢？这其实是太上老君走的一步棋，有意制造出一个孙悟空，所以太上老君在花果山住下病灶处的水帘洞，
居住在适当的时候，给花果山山顶的仙石凿出酒口，直到鲜食可以采纳天地灵气才离开他，中途还演练出神器如意金箍棒。后因为大水泛滥被大禹借去治水，大禹把它插到东海之中，测量海水并防止海水倒灌，也有可能是老君指使大于将其插入东海，一边治水，一边等待有缘人来取，书中提到，定海神针放在东海已经五鼠，岁月可是从没有任何独特之处，等到孙悟空来到之后，就放出了万道霞光，很明显，这定海神针是一件通灵之宝，她在等待有缘人，而孙悟空正是那个有缘之人，那么太上老君为什么要这么做呢？